PTT พิจารณาถอนตัวจากธุรกิจ EV – ลดสัดส่วนการถือหุ้นในบริษัทร่วมทุนกับ Foxconn

PTT พิจารณาถอนตัวจากธุรกิจ EV - ลดสัดส่วนการถือหุ้นในบริษัทร่วมทุนกับ Foxconn Politic Economy
Politic Economy
EV

บริษัท ปตท. จำกัด (มหาชน) กำลังพิจารณาถอนตัวจากธุรกิจผลิต EV ร่วมกับ Foxconn ของไต้หวันในโครงการ Horizon Plus การตัดสินใจลดสัดส่วนการถือหุ้นจาก 60% เป็น 40% ได้รับการอนุมัติแล้ว PTT ยังมีความเป็นไปได้ที่จะถอนตัวอย่างสมบูรณ์ สถานการณ์นี้เป็นสัญญาณสำคัญที่บ่งชี้ว่ากลยุทธ์ “EV Hub” ของรัฐบาลไทยกำลังเผชิญกับการปรับเปลี่ยนครั้งใหญ่

การกลับตาลปัตรของสัดส่วนการถือหุ้นและการหยุดชะงักของการก่อสร้างโรงงาน

PTT เดิมถือหุ้น 60% ใน Horizon Plus ผ่านบริษัทย่อย Arun Plus ขณะที่ Foxconn ถือหุ้น 40% ตอนนี้โครงสร้างการถือหุ้นจะกลับตาลปัตร Foxconn จะถือหุ้นส่วนใหญ่ที่ 60% คาดว่าจะเสร็จสิ้นภายในเดือนมิถุนายน 2025

Kongkrapan Intarajang CEO ของ PTT ยอมรับว่าโรงงานผลิต EV ยังไม่ได้เริ่มก่อสร้าง เขากล่าวว่า “อาจจะไม่ได้เริ่มก่อสร้างในอีกหลายปีข้างหน้า” คำกล่าวนี้บ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ของการถอนตัวอย่างสมบูรณ์

ที่โครงการในนิคมอุตสาหกรรม Rojana Nong Yai จังหวัดชลบุรี บริษัทจัดพิธีวางศิลาฤกษ์แล้ว แต่การก่อสร้างอาคารหลักยังคงหยุดชะงัก แผนเดิมวางเป้าเริ่มผลิตในปี 2024 และกำลังการผลิต 150,000 คันต่อปีภายในปี 2030 ตอนนี้แผนดังกล่าวล้มเหลวไปแล้ว

ส่วนหนึ่งของโปรแกรมสภาพคล่องทรัพย์สิน

การลดขนาดธุรกิจ EV ของ PTT เป็นส่วนหนึ่งของ “โปรแกรมสภาพคล่องทรัพย์สิน” ที่ดำเนินการทั่วทั้งกลุ่ม PTT ประกาศแผนที่จะระดมเงินสด 100,000 ล้านบาทจากการขายทรัพย์สินที่ไม่จำเป็นและธุรกิจที่ไม่ใช่แกนหลัก แผนนี้จะดำเนินการตั้งแต่ไตรมาส 4 ปี 2024 ถึงสิ้นปี 2026 ในไตรมาส 1-3 ปี 2024 PTT สร้างสภาพคล่องทรัพย์สินไปแล้ว 47,000 ล้านบาท

การถอนตัวและลดขนาดไม่ได้จำกัดแค่การผลิต EV เท่านั้น PTT กำลังพิจารณาขายหุ้นในบริษัทร่วมทุน “NV Gotion” กับ Gotion High-Tech ผู้ผลิตแบตเตอรี่ชั้นนำของจีนให้กับฝ่าย Gotion เช่นกัน

เงินที่ได้จากการถอนตัวจะถูกจัดสรรไปยังพื้นที่ที่ PTT มีความเชี่ยวชาญแบบดั้งเดิม เช่น การขยายโครงข่ายท่อก๊าซ และธุรกิจนำเข้าและจำหน่าย LNG

การสร้างโรงงานเองของผู้ผลิตจีนเป็นความผิดพลาดที่ใหญ่ที่สุด

เมื่อก่อตั้งในปี 2021 โมเดลธุรกิจที่ PTT และ Foxconn วางแผนไว้คือการเป็น “แพลตฟอร์ม” ที่รองรับผู้ผลิต EV รุ่นใหม่และผู้ผลิตต่างประเทศ แต่สภาพแวดล้อมตลาดได้เปลี่ยนแปลงอย่างมากหลังจากนั้น

ความผิดพลาดที่ใหญ่ที่สุดคือผู้ผลิต EV รายใหญ่ของจีนที่คาดว่าจะเป็นลูกค้านั้น ไม่ได้มอบหมายการผลิตให้กับ Foxconn แต่ลงทุนเงินจำนวนมหาศาลเพื่อสร้างโรงงานของตนเองในไทย

BYD สร้างโรงงานในจังหวัดระยอง แล้วเสร็จภายในเพียง 16 เดือน กำลังการผลิตถึง 150,000 คันต่อปี Changan Auto ลงทุน 10,000 ล้านบาทในการสร้างโรงงาน วางแผนเริ่มผลิตในต้นปี 2025 Great Wall Motor, SAIC และ GAC AION กำลังดำเนินการผลิตหรือก่อสร้างโรงงานของตนเองเช่นกัน แรงจูงใจในการใช้การผลิตตามสั่งอย่าง Horizon Plus หายไปโดยสิ้นเชิง

ผู้ผลิตต่างๆ เข้ามาในไทยเพื่อหนีจากการแข่งขันรุนแรงในจีน ตอนนี้พวกเขากำลังแข่งขันด้านราคาอย่างดุเดือดในตลาดไทยด้วย อัตรากำไรของ EV บางมาก ไม่มีส่วนต่างเพียงพอที่จะจ่ายค่าคอมมิชชันให้กับผู้ผลิตตามสั่ง

บทเรียนจากวิกฤตการเงินของ Neta Auto

หนึ่งในปัจจัยกระตุ้นที่ทำให้ PTT ตัดสินใจถอนตัวคือวิกฤตการเงินร้ายแรงที่ผู้ผลิต EV รุ่นใหม่ของจีน “Neta Auto” กำลังเผชิญ

Neta Auto เข้าสู่ตลาดไทยด้วย EV ราคาประหยัด “Neta V” บริษัทได้ส่วนแบ่งตลาดประมาณ 20% ในปี 2023 Neta Auto ร่วมมือกับ Bangchan General Assembly ของไทยในการผลิตตามสั่ง นี่คือตัวอย่างนำของโมเดลธุรกิจที่ Horizon Plus ตั้งเป้า

แต่ในปี 2024 สถานการณ์การเงินของบริษัทแม่ในจีนแย่ลง IPO ล่าช้า มีข่าวลือเรื่องการยื่นล้มละลาย ตามข้อมูลจากกรมสรรพสามิต การผลิตที่โรงงาน Bangchan หยุดชะงัก หากบริษัทไม่สามารถผลิตตามจำนวนที่ตกลงไว้ จะต้องคืนเงินอุดหนุนจำนวนมหาศาลและเสียภาษีนำเข้าย้อนหลัง

โมเดลการผลิตตามสั่งที่มีลูกค้าเป็น “ผู้ผลิตรุ่นใหม่ที่ไม่มีโรงงานเอง” หากฐานการเงินของลูกค้าอ่อนแอ ไม่เพียงแต่จะทำให้การคืนทุนจากการลงทุนในโรงงานเป็นไปไม่ได้ แต่ยังมีความเป็นไปได้ที่จะถูกพัวพันกับความรับผิดในการผลิตและความเสี่ยงทางกฎหมาย

ผลกระทบต่ออุตสาหกรรมยานยนต์ไทย

การพิจารณาถอนตัวของ PTT และการขึ้นมาของผู้ผลิตจีน กำลังนำมาซึ่งวิกฤตการอยู่รอดสำหรับระบบนิเวศอุตสาหกรรมยานยนต์ไทย โดยเฉพาะผู้ผลิตชิ้นส่วน

ผู้ผลิตจีนนำห่วงโซ่อุปทานของจีนมาในไทยโดยตรง ตั้งแต่แบตเตอรี่ มอเตอร์ ไปจนถึงชิปควบคุม ผู้ผลิตชิ้นส่วนท้องถิ่นของไทย โดยเฉพาะผู้ที่ผลิตชิ้นส่วนเครื่องยนต์และเกียร์ มีพื้นที่เข้าสู่ห่วงโซ่อุปทาน EV ใหม่น้อยมาก SME ที่คิดเป็น 77% ของอุตสาหกรรมกำลังเผชิญปัญหา พวกเขาประสบกับการหาเงินทุนและการนำเทคโนโลยีมาใช้ที่ล่าช้าในการเปลี่ยนไปสู่การผลิตชิ้นส่วน EV สถานการณ์นี้ได้รับการรายงานโดยละเอียดใน ผู้ผลิตชิ้นส่วนไทยเผชิญวิกฤตรายได้จากการเปลี่ยนไปสู่ EV

หาก Horizon Plus ดำเนินการได้ PTT จะมีบทบาทในการส่งเสริมการใช้ชิ้นส่วนจากผู้ผลิตท้องถิ่นของไทย PTT จะส่งเสริมการถ่ายทอดเทคโนโลยีในฐานะนโยบายของรัฐ การถอนตัวของ PTT ทำให้ไม่มีผู้ยึดเหนี่ยวในประเทศที่จะปกป้องและพัฒนาบริษัทท้องถิ่น

ด้านหลังของการเปลี่ยนไปสู่ EV ผู้ผลิตรถยนต์เครื่องยนต์สันดาปภายในแบบดั้งเดิมกำลังลดขนาดและถอนตัวติดต่อกัน Suzuki ตัดสินใจปิดโรงงานระยองในสิ้นปี 2025 Subaru ยุติการผลิตในประเทศไทยแล้ว มีรายงานว่า Nissan กำลังวางแผนลดกำลังการผลิตและลดพนักงานประมาณ 1,000 คน

โรงงานของผู้ผลิตจีนมีระบบอัตโนมัติสูง ศักยภาพการจ้างงานต่ำกว่าโรงงานญี่ปุ่นแบบดั้งเดิม skill set ที่ต้องการแตกต่างกัน ช่างฝีมือที่ตกงานไม่สามารถหางานที่โรงงาน EV ได้ทันที

แนวโน้มในอนาคต

การตัดสินใจของ PTT มีความสมเหตุสมผลสูงในการรักษาสุขภาพทางการเงินขององค์กร แต่ในขณะเดียวกัน การตัดสินใจนี้หมายความว่าไทยกำลังสูญเสียโอกาสในการควบคุมอุตสาหกรรม EV ด้วยตนเอง ไทยกำลังยอมรับความเป็นจริงอันโหดร้ายของการพึ่งพาทุนจีนมากขึ้น

หลังจากถอนตัวจากการผลิต EV PTT จะมีบทบาทใหม่ในธุรกิจการจัดหาพลังงานและโครงสร้างพื้นฐาน นี่คือจุดแข็งเดิมของ PTT PTT จะไม่รับความเสี่ยงจากการผลิต EV แต่จะลงทุนในการจัดตั้ง “สถานีชาร์จ” เพื่อสนับสนุนการแพร่หลายของ EV PTT จะใช้ประโยชน์จากเครือข่ายปั๊มน้ำมันเพื่อติดตั้งอุปกรณ์ชาร์จเร็ว

นอกจากนี้ PTT กำลังเพิ่มการลงทุนในพลังงานไฮโดรเจนและเทคโนโลยี CCS นี่คือความพยายามที่มุ่งสู่การบรรลุสังคมคาร์บอนต่ำ เป้าหมายนี้กว้างขึ้นกว่าการเปลี่ยนไปสู่ EV เพียงอย่างเดียว

รัฐบาลไทยกำลังถูกบังคับให้พิจารณานโยบายอุตสาหกรรมใหม่ จำเป็นต้องมีการแทรกแซงนโยบายที่เข้มแข็ง เช่น การบังคับให้ผู้ผลิตจีนใช้ชิ้นส่วนท้องถิ่น หรือให้แรงจูงใจทางการเงิน นอกจากนี้ รัฐบาลจำเป็นต้องเปลี่ยนไปสู่นโยบายที่อนุญาตให้มีทางเลือกทางเทคโนโลยีที่หลากหลาย ไม่เพียงแต่ EV อย่างเดียว เช่น รถไฮบริดที่ไทยมีจุดแข็ง รถเชื้อเพลิงชีวภาพ ฯลฯ รัฐบาลต้องทำให้ห่วงโซ่อุปทานที่มีอยู่มีการลดลงอย่างราบรื่น

การพิจารณาถอนตัวของ PTT จาก Horizon Plus เป็นจุดเปลี่ยนสำคัญ การตัดสินใจนี้ประกาศจุดจบของ “ความคลั่งไคล้ EV” ในไทย ไทยเคยเจริญรุ่งเรืองในฐานะ “ดีทรอยต์แห่งเอเชีย” ตอนนี้ไทยกำลังอยู่ในจุดสำคัญ

ลิงก์บทความอ้างอิง