สรุปข้อมูล
งบการเงินไตรมาส 2 ปี 2025 ของธุรกิจคลาวด์เผยให้เห็นความจริงใหม่ของการแข่งขันลงทุน AI Microsoft Azure เติบโต 39% และ Google Cloud เติบโต 32% แสดงอัตราเติบโตอย่างน่าทึ่ง ในขณะที่ AWS ผู้นำมายาวนาน (เติบโต 17.5%) เผชิญกับกำแพงทางกายภาพคือข้อจำกัดด้านไฟฟ้า ทำให้การเติบโตชะลอลง
3 บริษัทวางแผนลงทุนด้านอุปกรณ์รวมกว่า 260,000 ล้านดอลลาร์ต่อปี ปัจจัยที่กำหนดการแข่งขันเปลี่ยนจากความสามารถด้านเทคโนโลยีเป็น “การจัดหาไฟฟ้าและที่ดิน” ซึ่งเป็นข้อจำกัดทางกายภาพ เหตุการณ์นี้หมายความว่าสงครามคลาวด์เข้าสู่ระยะใหม่
ประวัติที่ผ่านมา
การพัฒนาตลาดคลาวด์ในอดีต
ใน 10 ปีที่ผ่านมา AWS ครองตำแหน่งผู้นำตลาดอย่างสมบูรณ์ ในปี 2015 AWS ครองส่วนแบ่งตลาดมากกว่า 30% บริษัทต่างๆ เลือก AWS เป็นตัวเลือกหลักสำหรับกลยุทธ์ “Cloud First”
แต่หลังปี 2020 สถานการณ์เริ่มเปลี่ยนแปลง Microsoft ใช้ฐานลูกค้าองค์กรที่มีอยู่เดิมขยาย Azure อย่างรวดเร็ว Google ใช้เทคโนโลยี AI ที่ก้าวหน้าเป็นอาวุธเข้าสู่ตลาดคลาวด์อย่างจริงจัง
หลังจาก ChatGPT เปิดตัวในปี 2023 ความต้องการ AI เชิงสร้างสรรค์เพิ่มขึ้นอย่างระเบิด ตลาดคลาวด์กลับเข้าสู่ช่วงเติบโตสูงอีกครั้ง คลื่นการเปลี่ยนแปลงดิจิทัลเร่งขึ้นในระดับโลก
สถานการณ์ปัจจุบัน
ผลการดำเนินงานไตรมาส 2 ปี 2025
สิ่งที่น่าสนใจที่สุดในงบการเงินครั้งนี้คือความแตกต่างของอัตราเติบโตของแต่ละบริษัท
ตารางเปรียบเทียบงบการเงิน 3 บริษัทคลาวด์ (ไตรมาส 2 ปี 2025)
| รายการ | Amazon (AWS) | Microsoft (Azure) | Google (Cloud) |
|---|---|---|---|
| รายได้ | 30,900 ล้านดอลลาร์ | 29,900 ล้านดอลลาร์ | 13,600 ล้านดอลลาร์ |
| อัตราเติบโต | 17.5% | 39% | 32% |
| อัตรากำไรดำเนินงาน | 32.9% | 49.5% (IC ทั้งหมด) | 20.7% |
| ส่วนแบ่งตลาด | 30% | 20% | 13% |
การเติบโตชะลอของ AWS ไม่ใช่เพราะความต้องการลดลง แต่เกิดจาก “ข้อจำกัดการจ่ายไฟฟ้า” เป็นสาเหตุหลัก Andy Jassy ซีอีโอของ Amazon กล่าวชัดเจนว่า “ปัจจุบันมีความต้องการเกินกำลังการผลิต ข้อจำกัดที่ใหญ่ที่สุดคือไฟฟ้า”
ความรุนแรงของวิกฤตไฟฟ้า
ความรุนแรงของปัญหานี้ปรากฏชัดเจนในรัฐเวอร์จิเนียเหนือที่มีศูนย์ข้อมูลหนาแน่น ราคาประมูลกำลังการผลิตของหน่วยงานบริหารระบบไฟฟ้า PJM เพิ่มขึ้นจาก 28.92 ดอลลาร์/MW-day ในปี 2024 เป็น 329.17 ดอลลาร์/MW-day สำหรับแผนปี 2026 เพิ่มขึ้นมากกว่า 10 เท่าในเวลาเพียง 2 ปี
เหตุการณ์นี้แสดงให้เห็นว่าความต้องการ AI ผลักดันการใช้ไฟฟ้าของศูนย์ข้อมูลในระดับที่ไม่เคยมีมาก่อน
การเร่งลงทุน AI
แต่ละบริษัทวางแผนลงทุนด้านอุปกรณ์ในระดับประวัติศาสตร์เพื่อเอาชนะข้อจำกัดด้านไฟฟ้า
ตารางแผนลงทุนด้านอุปกรณ์ปี 2025
| บริษัท | จำนวนลงทุน | เป้าหมายการลงทุนหลัก |
|---|---|---|
| Amazon | เกิน 100,000 ล้านดอลลาร์ | ศูนย์ข้อมูล, จัดหาไฟฟ้า, โครงสร้างพื้นฐาน AI |
| Microsoft | เกิน 80,000 ล้านดอลลาร์ | โครงสร้างพื้นฐาน Azure AI, จัดหา GPU |
| 85,000 ล้านดอลลาร์ | พัฒนา TPU, ขยายศูนย์ข้อมูล |
ความแตกต่างในการสร้างรายได้จากบริการ AI
เบื้องหลังความแตกต่างของอัตราเติบโตมีกลยุทธ์การสร้างรายได้จาก AI ที่แตกต่างกัน
Microsoft รวม “Copilot” เข้ากับระบบนิเวศ Office 365 ที่มีอยู่เดิม สร้างการขายเพิ่มเติมให้กับลูกค้าเดิมโดยตรง บริษัทใหญ่อย่าง Barclays และ UBS นำไปใช้ทั้งองค์กรติดต่อกัน สิ่งนี้ผลักดันการใช้ Azure โดยตรง
Google Cloud ใช้การผสานรวมแนวตั้งระหว่างโมเดล Gemini ที่พัฒนาเองและ TPU การใช้ Gemini บนแพลตฟอร์มเพิ่มขึ้น 35 เท่าเมื่อเทียบกับปีก่อน
ในทางตรงข้าม AWS ใช้กลยุทธ์ “Marketplace” ที่ให้บริการโมเดลหลากหลายผ่าน Amazon Bedrock แต่มีข้อสังเกตว่าแนวทางที่เน้นโครงสร้างพื้นฐานขาดความรวดเร็วในการเห็นผล
คาดการณ์อนาคต
ข้อจำกัดด้านไฟฟ้าระยะยาว
โครงสร้างพื้นฐานการผลิตและส่งไฟฟ้าใหม่คาดว่าจะเริ่มดำเนินการเต็มรูปแบบหลังปี 2026 จนกว่าจะถึงเวลานั้น ข้อจำกัดทางกายภาพจะยังคงอยู่ การจัดหาไฟฟ้าจะเป็นปัจจัยกำหนดความสามารถในการแข่งขัน
Amazon ลงนามสัญญาพลังงานนิวเคลียร์ 1,920 MW กับ Talen Energy บริษัทวางกลยุทธ์พลังงานเป็นแกนหลักของธุรกิจ เหตุการณ์นี้แสดงให้เห็นว่าสงครามคลาวด์กำลังเปลี่ยนเป็นสงครามพลังงาน
การแข่งขันแพลตฟอร์ม AI ที่รุนแรงขึ้น
หลังปี 2027 เมื่อข้อจำกัดด้านไฟฟ้าคลี่คลาย การแข่งขันจะกลับไปที่ชั้นซอฟต์แวร์อีกครั้ง สิ่งที่สำคัญในจุดนั้นคือ:
- AI แบบเอเจนต์: วิวัฒนาการจาก AI เชิงสร้างสรรค์ธรรมดาไปสู่เอเจนต์ AI ที่ทำงานอัตโนมัติ
- ชิปที่กำหนดเอง: หลุดพ้นจากการพึ่งพา NVIDIA และสร้างความแตกต่างด้วยชิปเฉพาะ
- กลยุทธ์ระบบนิเวศ: เสริมสร้างความร่วมมือกับบริษัทพันธมิตร
ความเป็นไปได้ของการเปลี่ยนแปลงส่วนแบ่งตลาด
ในความเห็นของ BKK IT News โครงสร้างส่วนแบ่งตลาดคลาวด์มีแนวโน้มเปลี่ยนแปลงใหญ่ใน 2-3 ปีข้างหน้า ความได้เปรียบสมบูรณ์ของ AWS อาจสั่นคลอน Microsoft และ Google อาจได้ส่วนแบ่งตลาดมากขึ้น เข้าสู่ยุค “สมดุลสามแกรน”
ปัจจัยทางภูมิศาสตร์การเมืองส่งผลต่อการแข่งขัน บริษัทไทยต้องมองการเปลี่ยนแปลงนี้เป็นโอกาส ต้องเข้าใจจุดแข็งของแต่ละคลาวด์และเลือกอย่างมีกลยุทธ์
ผลกระทบต่อบริษัท
สิ่งสำคัญสำหรับบริษัทไทยคือการใช้ประโยชน์สูงสุดจากการแข่งขันที่รุนแรงนี้ ขณะนี้แต่ละบริษัทแข่งขันด้านราคาและขยายฟีเจอร์อย่างแข็งขัน เป็นช่วงเวลาที่เหมาะสำหรับการย้ายไปคลาวด์และนำ AI มาใช้
แต่ในมุมมองระยะยาว ต้องพิจารณากลยุทธ์หลายคลาวด์ที่คำนึงถึงข้อจำกัดด้านไฟฟ้าและความเสี่ยงห่วงโซ่อุปทาน
สรุป
งบการเงินไตรมาส 2 ปี 2025 แสดงให้เห็นชัดเจนว่าสงครามคลาวด์เปลี่ยนจาก “การแข่งขันเทคโนโลยี” เป็น “การต่อสู้กับข้อจำกัดทางกายภาพ” ในยุคใหม่ที่ความสามารถจัดหาไฟฟ้าตัดสินความสามารถแข่งขัน แต่ละบริษัทลงทุนในระดับประวัติศาสตร์เพื่อเผชิญหน้ากับความท้าทายนี้
การเปลี่ยนแปลงนี้ไม่ใช่เรื่องชั่วคราว ความต้องการ AI จะยังคงขยายตัว การใช้ไฟฟ้าของศูนย์ข้อมูลจะเพิ่มขึ้นต่อไป อุตสาหกรรมคลาวด์เข้าสู่ยุคที่ไม่สามารถเติบโตได้หากไม่มีกลยุทธ์พลังงานที่ยั่งยืน
