OpenAI และ Amazon Web Services (AWS) ลงนามสัญญาโครงสร้างพื้นฐาน AI มูลค่า 38,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ระยะเวลา 7 ปี เมื่อวันที่ 3 พฤศจิกายน 2025 สัญญานี้เป็นจุดเปลี่ยนสำคัญ OpenAI หลุดพ้นจาก Microsoft Azure ที่พึ่งพามายาวนาน หนึ่งสัปดาห์ก่อนหน้านี้ Microsoft ได้สละ “สิทธิปฏิเสธก่อน” และยอมรับกลยุทธ์มัลติคลาวด์ของ OpenAI การเคลื่อนไหวนี้แสดงให้เห็นว่าความต้องการกำลังประมวลผลในการพัฒนา AI ใหญ่โตเกินกว่าผู้ให้บริการคลาวด์รายเดียวจะรองรับได้
เบื้องหลังการสิ้นสุดการผูกขาดของ Microsoft
สัญญานี้ประกาศภายในหนึ่งสัปดาห์หลังจากการแก้ไขสัญญากับ Microsoft เมื่อปลายเดือนตุลาคม “สิทธิปฏิเสธก่อน” ที่ Microsoft ถือครองหมายความว่าอย่างไร หาก OpenAI ต้องการใช้คลาวด์อื่น ต้องถาม Microsoft ก่อนว่าสามารถให้บริการได้หรือไม่ Microsoft ให้บริการไม่ได้เท่านั้น OpenAI จึงจะทำสัญญากับบริษัทอื่นได้
การสละสิทธินี้แสดงถึงการตัดสินใจเชิงกลยุทธ์ของ Microsoft บริษัทกลายเป็นผู้ถือหุ้นใหญ่ถือหุ้น 27% ของ OpenAI ซึ่งเปลี่ยนจากองค์กรไม่แสวงหากำไรเป็นองค์กรแสวงหากำไร Microsoft เปลี่ยนกลยุทธ์จากการเน้นรายได้ Azure แบบผูกขาด ไปสู่การให้ความสำคัญกับมูลค่าของ OpenAI เอง
เบื้องหลังคือข้อจำกัดด้านความจุของ Azure จากความต้องการ AI ที่เพิ่มขึ้น Microsoft เองลงทุนด้านโครงสร้างพื้นฐาน 35,000 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3 ของ 2025 เกือบครึ่งหนึ่งเพื่อจัดหา GPU นอกจากนี้ยังทำสัญญากับผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐาน AI ของออสเตรเลีย IREN มูลค่า 9,700 ล้านดอลลาร์ เพื่อรับชิป NVIDIA จากภายนอก Azure เพียงลำพังไม่สามารถตอบสนองความต้องการทั้งหมดของ OpenAI ได้แล้ว
เนื้อหาสัญญาและความหมายทางเทคนิค
แก่นของสัญญาคือการรับประกัน GPU รุ่นล่าสุด “GB200” และ “GB300” ของแพลตฟอร์ม NVIDIA Blackwell หลายแสนหน่วย GPU เหล่านี้จะถูกจัดหาผ่านโครงสร้างพื้นฐานของ AWS ที่เรียกว่า “EC2 UltraServer”
UltraServer ของ AWS เชื่อมต่อ GPU Blackwell สูงสุด 72 หน่วยด้วย NVIDIA NVLink รุ่นที่ 5 ความเร็วสูง ระบบทำให้ GPU ทำงานเป็นหน่วยคอมพิวต์เดียว 1 โหนดมีหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง 13.4 TB และประสิทธิภาพการคำนวณ 360 เพตาฟลอปส์ นอกจากนี้ยังใช้เทคโนโลยีเครือข่ายแฝงต่ำของ AWS และฮาร์ดแวร์เฉพาะ Nitro System ระบบนี้ลดโอเวอร์เฮดของเสมือนจริงให้เหลือน้อยที่สุด
จุดที่น่าสนใจคือ ระยะเวลาสัญญา 7 ปี แต่การสร้างโครงสร้างพื้นฐานหลักจะเสร็จสิ้นภายในปลายปี 2026 การลงทุนด้านโครงสร้างพื้นฐานจำนวนมากกระจุกตัวในช่วงเวลาสั้น 14 เดือนนับจากการประกาศ สัญญานี้มีลักษณะทางการเงิน OpenAI ให้ AWS ลงทุนล่วงหน้า แล้วผ่อนชำระค่าใช้จ่ายเป็นเวลา 7 ปี
รากฐานสู่ยุค AI แบบเอเจนต์
จุดที่โดดเด่นของสัญญานี้คือ การรับประกันความสามารถในการขยายไปยัง CPU หลักสิบล้านหน่วย ไม่ใช่แค่ GPU
การใช้งาน CPU จำนวนมากนี้เน้นย้ำอย่างชัดเจนว่าเป็นเพื่อเวิร์กโหลด AI แบบเอเจนต์ โมเดล AI ปัจจุบันเน้นการตอบคำถามและการพัฒนา โมเดลเหล่านี้พึ่งพาความสามารถในการคำนวณเมทริกซ์ของ GPU แต่ AI แบบเอเจนต์แตกต่าง AI แบบเอเจนต์วางแผนงานโดยอัตโนมัติ รันโค้ด ทำงานร่วมกับเครื่องมือและ API หลายตัว และแก้ปัญหาที่ซับซ้อน
กระบวนการนี้ต้องการลอจิก I/O และการจัดการงานแบบขนานจำนวนมาก กระบวนการนี้ใช้ความสามารถในการประมวลผลแบบขนานทั่วไปของ CPU มากกว่าการคำนวณเมทริกซ์ของ GPU OpenAI รับประกันทรัพยากร CPU เป็นหลักสิบล้านหน่วย เทียบกับ GPU หลักแสนหน่วย OpenAI คาดการณ์ว่าในอนาคตเอเจนต์หลักตัวหนึ่งจะรันงานย่อยหลักพันตัวพร้อมกัน เวิร์กโหลดแบบนี้จะเพิ่มขึ้นอย่างก้าวกระโดด
การลงทุน 38,000 ล้านดอลลาร์นี้ไม่ใช่แค่การเพิ่มโครงสร้างพื้นฐานของ ChatGPT แต่เป็นการรับประกันสถาปัตยกรรมโครงสร้างพื้นฐานพื้นฐานล่วงหน้า เพื่อเตรียมพร้อมสำหรับยุคเศรษฐกิจเอเจนต์ที่ AI ทำงานโดยอัตโนมัติ
ภาพรวมกลยุทธ์มัลติคลาวด์ของ OpenAI
สัญญา AWS นี้เป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์มัลติคลาวด์มูลค่ารวม 1.4 ล้านล้านดอลลาร์ของ OpenAI ดูสัญญาหลัก Oracle 300,000 ล้านดอลลาร์เป็นเวลา 5 ปีตั้งแต่ปี 2027 Microsoft 250,000 ล้านดอลลาร์ (ส่วนเพิ่มเติม) CoreWeave 22,400 ล้านดอลลาร์ และทำสัญญากับ Google ด้วย
กลยุทธ์นี้ไม่ใช่แค่การกระจายความเสี่ยง วัตถุประสงค์คือการสร้างไปป์ไลน์การจัดหาตามแกนเวลา ช่วงปัจจุบันถึง 2026 (ระยะสั้น-กลาง) ใช้ AWS และ Azure รับมือความขาดแคลนกำลังประมวลผล หลัง 2027 เป็นต้นไป (ระยะยาว) ใช้โครงสร้างพื้นฐานขนาดใหญ่ของ Oracle
นอกจากนี้ การรับประกันสถาปัตยกรรมที่มีลักษณะแตกต่างกัน AWS (EC2 UltraServer), Azure, Oracle (Bare Metal) ทำให้สามารถรับมือได้ไม่ว่าสถาปัตยกรรมใดจะเหมาะสมที่สุดสำหรับการพัฒนา AGI ในอนาคต การทำสัญญากับคลาวด์หลักทั้งหมดยังช่วยให้คลาวด์แข่งขันกัน OpenAI ได้อำนาจต่อรอง สามารถดึงประสิทธิภาพสูงสุดและต้นทุนต่ำสุด
ผลกระทบต่อบริษัทต่างๆ และปฏิกิริยาของตลาด
สำหรับ AWS สัญญานี้เป็นโอกาสที่จะพลิกภาพลักษณ์ “ล้าหลังด้าน AI” หลังประกาศสัญญา หุ้น Amazon พุ่ง 4-5% มูลค่าตลาดเพิ่ม 140,000 ล้านดอลลาร์ใน 2 วัน AWS เป็นพาร์ทเนอร์โครงสร้างพื้นฐานหลักของ Anthropic (Claude) ซึ่งเป็นคู่แข่งสำคัญของ OpenAI อยู่แล้ว ตอนนี้ AWS ได้ OpenAI ลูกค้าใหญ่ที่สุดในตลาดด้วย สถานะเป็นกลางในระบบนิเวศ AI ได้รับการยืนยัน
ตามที่ประกาศในรายงานผลประกอบการ Q3 2025 ของ Amazon AWS บรรลุการเติบโต 20.2% ซึ่งเป็นการฟื้นตัวตั้งแต่ปี 2022 สัญญา OpenAI จะเร่งโมเมนตัมนี้ให้เร็วขึ้นอีก
สำหรับ Microsoft ต้องสูญเสียสถานะผู้ให้บริการคลาวด์แบบผูกขาด แต่เป็นการเปลี่ยนไปสู่กลยุทธ์ที่มุ่งผลตอบแทนที่ใหญ่กว่า มูลค่าหุ้นของ OpenAI อยู่ที่ประมาณ 135,000 ล้านดอลลาร์ หาก OpenAI เติบโต มูลค่าหุ้น 27% ก็จะเพิ่มขึ้นด้วย Microsoft เน้นการเพิ่มมูลค่าหุ้นจากการเติบโตของ OpenAI เอง มากกว่ารายได้แบบผูกขาดจาก Azure
Microsoft กำลังลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน AI ในตลาดเอเชียอย่างแข็งขัน เช่น ความร่วมมือเชิงกลยุทธ์กับกลุ่ม CP และ True Corporation ในไทย แทนที่จะยอมสละการจัดหาแบบผูกขาดให้ OpenAI Microsoft ใช้กลยุทธ์เสริมสร้างตำแหน่งในระบบนิเวศ AI ทั่วโลก
สำหรับ NVIDIA ยืนยันสถานะ “พ่อค้าอาวุธ” ในสงครามโครงสร้างพื้นฐาน AI อีกครั้ง AWS, Microsoft, Oracle คู่แข่งยักษ์ใหญ่แย่งซื้อ GPU รุ่นล่าสุดจาก NVIDIA พวกเขาแข่งขันกันเพื่อลูกค้ารายเดียว คือ OpenAI ยิ่งการแข่งขันระหว่างคลาวด์รุนแรง ยอดขายของ NVIDIA ก็เพิ่มขึ้น
ความกังวลเรื่องฟองสบู่ AI และการลงทุนแบบวงจร
การลงทุนจำนวนมหาศาลนี้มีความกังวลทางเศรษฐกิจอย่างร้ายแรง รายได้ประจำปีของ OpenAI อยู่ที่ประมาณ 13,000 ล้านดอลลาร์ แต่มีภาระผูกพันการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน 1.4 ล้านล้านดอลลาร์ ภาระผูกพันนี้มากกว่ารายได้ 100 เท่า มีรายงานว่า OpenAI ขาดทุนสุทธิ 13,500 ล้านดอลลาร์ในครึ่งแรกของปี 2025 เพียงอย่างเดียว
โครงสร้างนี้มีความกังวลอย่างมากว่าเป็น “แบบวงจร” Microsoft หรือ Oracle ลงทุนใน OpenAI OpenAI ใช้เงินนั้นสั่งสัญญาคลาวด์กับ Microsoft, Oracle, AWS หุ้นของแต่ละบริษัทพุ่งจากยอดขายที่เกี่ยวข้องกับ AI จำนวนมาก มูลค่าหุ้นของ OpenAI ก็เพิ่มขึ้น วงจรนี้คล้ายกับ “Vendor Financing” ในยุคฟองสบู่ดอทคอม
Sam Altman CEO ของ OpenAI กล่าวว่ารายได้เติบโตอย่างรวดเร็ว และเปรียบเทียบการลงทุนล่วงหน้านี้กับการลงทุนเริ่มต้นของ Amazon ใน AWS Satya Nadella CEO ของ Microsoft ก็ปกป้องว่า OpenAI บรรลุและเกินแผนธุรกิจทั้งหมดที่เสนอ
มุมมองของ BKK IT News
สัญญานี้เป็นเหตุการณ์สัญลักษณ์ที่แสดงว่าการพัฒนา AI เปลี่ยนจาก “การแข่งขันไอเดีย” ไปสู่ “สงครามรวมกำลังของทุนและโครงสร้างพื้นฐาน” อนาคตของ AGI จะถูกกำหนดโดยบริษัทไฮเปอร์สเกลเพียงไม่กี่แห่ง บริษัทเหล่านี้สามารถจัดหาพลังงาน 30 กิกะวัตต์ และรักษาการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานหลายล้านล้านดอลลาร์
กลยุทธ์มัลติคลาวด์ของ OpenAI เป็นกลยุทธ์ซัพพลายเชนที่ปรับให้เหมาะสมอย่างสูง แต่รากฐานคือโครงสร้างทางการเงินที่เปราะบาง โครงสร้างนี้จัดหาเงินทุนสำหรับภาระผูกพันที่เกินรายได้อย่างมากด้วยการลงทุนแบบวงจร
สัญญานี้แสดงให้เห็นความเป็นจริงที่กำลังประมวลผลกลายเป็นทรัพยากรทางภูมิรัฐศาสตร์ กำลังประมวลผลเหมือนน้ำมันหรือเซมิคอนดักเตอร์ วิวัฒนาการของ AI ถูกกำหนดโดยผู้ที่เป็นเจ้าของโครงสร้างพื้นฐานและทุนจำนวนมหาศาล
